2016-03-20
國(guó)產(chǎn)風(fēng)機(jī)設(shè)備挑戰(zhàn)和機(jī)遇共存
?? 我國(guó)的風(fēng)能儲(chǔ)量為32億千瓦，可開(kāi)發(fā)的裝機(jī)容量約25.3億千瓦，居世界首位，具有商業(yè)化、規(guī)模化發(fā)展的潛力。盡管近幾年我國(guó)風(fēng)電一直保持著50%左右的年增長(zhǎng)速度，但無(wú)論是裝備制造水平還是總裝機(jī)容量，與歐美一些發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍存在較大差距。
裝機(jī)容量上，世界風(fēng)電在加速發(fā)展，裝機(jī)容量每年以近30%的速度遞增。按照德國(guó)風(fēng)電發(fā)展計(jì)劃，到2010年，風(fēng)電電量將占總發(fā)電量的 12.5%；到2050年，將占到50%。丹麥的風(fēng)電電量2003年占全國(guó)總發(fā)電量的18%，規(guī)劃到2030年，風(fēng)電將占總發(fā)電量的50%。西班牙、英國(guó) 和法國(guó)也加快了風(fēng)電的發(fā)展。
《京都議定書(shū)》生效向中國(guó)企業(yè)發(fā)出了市場(chǎng)信號(hào)，大氣溫室氣體排放空間不再是免費(fèi)的公共資源，發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)參與 溫室氣體減排國(guó)際合作也能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。由于發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)內(nèi)的減排增量成本比發(fā)展中國(guó)家高5-20倍，所以發(fā)達(dá)國(guó)家愿意以資金援助與技術(shù)轉(zhuǎn)移的方式在沒(méi)有減 排責(zé)任的發(fā)展中國(guó)家實(shí)施減排項(xiàng)目（CDM），獲得低成本的減排量，由此實(shí)現(xiàn)減排義務(wù)。
目前，為能進(jìn)入我國(guó)風(fēng)電設(shè)備市場(chǎng)，很多國(guó)外優(yōu)勢(shì)企業(yè)來(lái)尋 找國(guó)內(nèi)有潛力的合作伙伴。丹麥Vests公司等紛紛在國(guó)內(nèi)設(shè)廠或與國(guó)內(nèi)企業(yè)合作。我國(guó)利用國(guó)外先進(jìn)技術(shù)提高自身水平的努力也開(kāi)始顯現(xiàn)成效。例如，落戶上海 的GE全球研發(fā)中心目前正與國(guó)內(nèi)一些風(fēng)能廠商合作，其中中國(guó)北車(chē)集團(tuán)永濟(jì)電機(jī)廠依托先進(jìn)的GE電機(jī)制造技術(shù)，就相繼研制成功了一批風(fēng)力發(fā)電機(jī)。
“發(fā)電設(shè)備國(guó)產(chǎn)化水平低”是我國(guó)風(fēng)電界公認(rèn)的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)化阻礙因素之一。在我國(guó)風(fēng)能大省內(nèi)蒙古，朱日河、輝騰錫勒等幾個(gè)大型風(fēng)力發(fā)電場(chǎng)，美國(guó)、丹麥的風(fēng)電 機(jī)組幾乎一統(tǒng)天下，能見(jiàn)到的國(guó)產(chǎn)化機(jī)組只有三臺(tái)。多年以來(lái)，國(guó)內(nèi)不少有實(shí)力的設(shè)備制造企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)一直在試圖加快風(fēng)力發(fā)電設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程，然而直到今 天，進(jìn)口設(shè)備壟斷國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的局面仍在持續(xù)。
過(guò)去，由于風(fēng)電市場(chǎng)無(wú)錢(qián)可賺，導(dǎo)致了風(fēng)電產(chǎn)業(yè)陷入“成本高－電價(jià)低－市場(chǎng)小－投資少－相關(guān)產(chǎn)業(yè)滯后－科研投入不足－成本難以下降”惡性循環(huán)的怪圈，在原地打轉(zhuǎn)。《可再生能源法》等利好政策的推出，有效放大了風(fēng)電市場(chǎng)。
同時(shí)，我國(guó)風(fēng)電也已經(jīng)逐漸具備產(chǎn)業(yè)化的條件。過(guò)去10年，內(nèi)蒙古風(fēng)力發(fā)電每千瓦設(shè)備成本已由1萬(wàn)元降至七八千元，每度風(fēng)電的含稅還本付息成本價(jià)也降至 0.5元以下，甚至已經(jīng)具備了與南方一些火力發(fā)電廠同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。而且，同為新能源利用，我國(guó)風(fēng)電成本約為煤電的1.7倍，光伏發(fā)電約為11～18倍。 由于成本、推廣等方面的原因，我國(guó)政府對(duì)風(fēng)能開(kāi)發(fā)的近期側(cè)重度高于太陽(yáng)能發(fā)電，也為風(fēng)電發(fā)展提供了很好的發(fā)展環(huán)境。
近期，特變電工于2004 年12月15日宣布進(jìn)軍風(fēng)能產(chǎn)業(yè)，出資2500萬(wàn)元設(shè)立合資公司特變電工沈陽(yáng)工大風(fēng)能有限公司。由電工研究所承擔(dān)的“十五”國(guó)家科技攻關(guān)課題“600KW 風(fēng)力發(fā)電機(jī)組控制系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵技術(shù)”通過(guò)專(zhuān)家驗(yàn)收。另外，華能、國(guó)電電力、華電、大唐等大型火電、水電集團(tuán)也開(kāi)始關(guān)注風(fēng)能開(kāi)發(fā)。
風(fēng)機(jī)國(guó)產(chǎn)化、產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程正積極推進(jìn)
近日，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布公告，中國(guó)決定在2005年到2007年間，實(shí)施可再生能源和新能源高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化專(zhuān)項(xiàng)，重點(diǎn)包括五大領(lǐng)域。其中，風(fēng)力發(fā)電主要開(kāi)展1.5兆瓦變速恒頻風(fēng)力發(fā)電機(jī)組和1.2兆瓦直接驅(qū)動(dòng)永磁式風(fēng)電機(jī)組的產(chǎn)業(yè)化。
目前，風(fēng)電機(jī)組的國(guó)產(chǎn)化水平不斷提高，部分產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化率已經(jīng)接近90％。實(shí)踐證明，像600KW的輪轂、發(fā)電機(jī)、齒輪箱、偏航軸承、葉片、電控系統(tǒng)等零部件，中國(guó)不但完全有能力生產(chǎn)而且完全有能力將它造好，超過(guò)進(jìn)口零部件。
同時(shí)，中國(guó)的風(fēng)電設(shè)備制造業(yè)雖然剛剛起步，但已對(duì)中國(guó)的風(fēng)電市場(chǎng)產(chǎn)生很大影響，風(fēng)機(jī)的價(jià)格從8000～10000元/千瓦降到了4500～5000元/千瓦，不僅如此還培育出了幾十家零部件制造商，對(duì)風(fēng)機(jī)的長(zhǎng)期運(yùn)行提供了有力的保障。
上市公司多是概念，實(shí)質(zhì)影響尚處起步階段
從目前國(guó)內(nèi)的風(fēng)電設(shè)備廠家來(lái)看，成規(guī)模的企業(yè)如新疆金風(fēng)科技股份有限公司(新疆風(fēng)能公司)、洛拖美德(洛陽(yáng))風(fēng)電設(shè)備有限公司、西安維德公司(西安國(guó)產(chǎn)機(jī)組)等均未上市，而相關(guān)上市公司更多的只是概念上，對(duì)公司利潤(rùn)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的動(dòng)作還不存在。
目前，受關(guān)注的信息是：湘潭電機(jī)集團(tuán)有限責(zé)任公司(湘電股份的控股股東)與德國(guó)萊茨鼓風(fēng)機(jī)有限公司簽訂了合資生產(chǎn)離心風(fēng)機(jī)協(xié)議；東方電機(jī)重新對(duì)風(fēng)電設(shè)備產(chǎn)生了濃厚的興趣；哈動(dòng)力有意在2005年生產(chǎn)1.2M瓦的整套風(fēng)電設(shè)備。
從上述信息可以看到，湘電股份只是其大股東有相關(guān)項(xiàng)目，能否發(fā)到股份公司還不確定；東方電機(jī)只是對(duì)風(fēng)機(jī)設(shè)備重燃興趣，況且公司近2－3年將無(wú)暇擴(kuò)大新的 領(lǐng)域，更多的精力是放在如何按質(zhì)按量完成已經(jīng)簽訂的水電機(jī)組和火電機(jī)組設(shè)備的訂單；哈動(dòng)力同樣也是有意進(jìn)入這一領(lǐng)域，但是1.2M瓦的整套風(fēng)電設(shè)備在技術(shù) 上還需更加成熟，能否形成產(chǎn)業(yè)化，還需要時(shí)間的考驗(yàn)，所以同樣不可能在短期內(nèi)對(duì)公司基本面產(chǎn)生根本的影響。
基于以上判斷，我們認(rèn)為投資者可以積極關(guān)注風(fēng)電設(shè)備這一朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，但是對(duì)其相關(guān)上市公司的投資還需謹(jǐn)慎，畢竟在日益崇尚價(jià)值投資的今天，任何概念的炒作最終還是要回到對(duì)公司利潤(rùn)的影響上來(lái)。我們認(rèn)為短期內(nèi)風(fēng)電不會(huì)對(duì)相關(guān)上市公司產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性利好。